Abstract:
esudah pengumuman stock split pada perusahaan publik sektor perdagangan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Harga saham diukur dengan abnormal
return.
Populasi penelitian adalah semua perusahaan sektor perdagangan yang
melakukan pengumuman stock split yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2010-2016 yaitu sebanyak 18 perusahaan. Sampel diambil dengan metode
purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 11 perusahaan. Data diperoleh
dengan menggunakan metode dokumentasi corporate action. Analisis data
menggunakan uji beda melalui program SPSS.
Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan rata-rata abnormal return
kumulatif yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Adanya
perbedaan rata-rata abnormal return kumulatif menunjukkan bahwa pasar
bereaksi dengan pengumuman stock split.
